Finance participative
Financement Mourabaha au Maroc
Une alternative au crédit immobilier classique conforme aux principes de la finance islamique — sans intérêts, avec une marge bénéficiaire fixée à l'avance.
Comment fonctionne la Mourabaha ?
La banque achète le bien
La banque participative acquiert le bien immobilier directement auprès du vendeur à votre place.
Revente à votre profit
La banque vous revend le bien à un prix majoré d'une marge bénéficiaire (ribh) fixée contractuellement.
Remboursement échelonné
Vous remboursez le prix majoré en mensualités fixes sur la durée convenue — sans aucun intérêt.
Mourabaha vs Crédit classique
| Critère | Mourabaha | Crédit classique |
|---|---|---|
| Base de calcul | Marge bénéficiaire (ribh) fixe | Taux d'intérêt annuel |
| Mensualité | Fixe sur toute la durée | Fixe (taux fixe) ou révisable (variable) |
| Révision possible | Non — prix contractuel immuable | Oui (si taux variable) |
| Remboursement anticipé | Généralement sans pénalité | IRA : min(3% capital, 6 mois intérêts) |
| Applicable aux MRE | Non — résidents Maroc uniquement* | Oui — toutes banques MRE éligibles |
| Banques proposantes | Dar Assafaa, Umnia, Al Akhdar, Bank Assafa | Attijariwafa, BCP, CIH, BMCI, BOA, CDM, CFG, Saham |
| Coût total estimé | Variable selon marge (15–25%) | Variable selon taux (4,45%–4,90% en 2026) |
* La Mourabaha est réservée aux résidents marocains. Les MRE (non-résidents) ne peuvent pas accéder aux banques participatives selon la réglementation actuelle de Bank Al-Maghrib (Circulaire n°1/W/2017).
Banques participatives au Maroc
Dar Assafaa
Filiale d'Attijariwafa Bank
Banque participative dédiée — gamme complète Mourabaha, Ijara, Musharaka
Al Akhdar Bank
Filiale de Crédit Agricole du Maroc
Finance participative — Mourabaha immobilier, Ijara
Umnia Bank
Filiale de CIH Bank
Banque participative — Mourabaha et Ijara pour l'immobilier
Bank Assafa
Filiale de Société Générale / Saham
Mourabaha immobilier résidents — produits conformes charia
Conditions d'éligibilité
- Être résident marocain (ou en cours de régularisation de résidence)
- Apport personnel : généralement 20–30% du prix du bien
- Taux d'effort ≤ 40% du revenu mensuel net
- Le bien doit être à usage d'habitation principale (ou investissement locatif selon la banque)
- Documents requis identiques au crédit classique + attestation de conformité charia délivrée par le Conseil Supérieur des Oulémas
Supervision réglementaire
Les banques participatives au Maroc sont régulées par Bank Al-Maghrib et supervisées par le Conseil Supérieur des Oulémas (CSO) qui certifie la conformité charia de chaque produit. Chaque contrat Mourabaha doit obtenir une fatwa du CSO avant commercialisation.